半导体涨停科创板牛市可能来了

半导体涨停科创板牛市可能来了

A股今日表现良好,三大指数全线上涨。截至收盘,上证综指上涨0.21%,深证成指上涨1.23%,创业板指数上涨2.01%。从三项指数的表现可以看出,由大到小强度依次上扬,再看科创板的表现非常明显,科创50指数今日收涨4.77%,而一一举收复昨日失地,创本轮行情以来新高。

两市上涨2311只个股,下跌1843只个股,午后上涨个股明显增多,多头逐渐占据主控。成交74只个股,成交量明显增加,盈利效果明显提升。个股跌停仅7,为个位数水平,经过多日的调整,个股抛压已经很轻。

圣杯在连续三天调整后过去,今天出现止跌,出现低开高走,为什么圣杯没有下跌?这有两个主要原因:

第一个原因,短期市场回调,主要有两个预期效应,一是市场担心5月经济数据会差于预期,二是担心美联储加息在周三的会议上加息。昨天收盘后,统计局公布了经济数据。增速确实有所回落,但宏观经济表现出良好的韧性。美联储在2023年之前两次加息的决定被逆转,但这次没有加息。这两只担心靴子落地,A股没有继续杀跌的动力。

第二个原因是,今天技术上也应该止跌企稳。我在周二的分析中指出,节后市场下跌并选择下跌,调整将继续。在周三的午盘回顾中指出,市场月度水平走势依然向上,在3508点多头将反击企稳,今日大盘低至3507.35点,随后资金入场带动大盘走高,所以今天的实际趋势与预测相符。

回盘,今日最大亮点是半导体板块,从行业板块表现来看,半导体板块表现突出,半导体及元器件指数大涨6.48%,10只个股之一涨幅超10%,第三代半导体板块午后,A股集体震荡,成为今日A股市场最大热点。

这也是今日科创RCC三大指数板块表现的直接原因,科创50指数上涨4.77%,科创板块上挂牌的主要是行业新兴工业公司,其中半导体行业公司占比较大,半导体集体走强,自然带动科创板指数上涨,而在市场整体成交量没有大幅下降的情况下,只能是股票型基金的博弈。大量资金流入科创板和半导体股,会使其他公司缺乏资金支持,因此上证指数表现十分疲软。

那么下一个科创板还有机会吗?

我认为科创板依然是A股重要的机会点:

一方面,半导体板块将继续受到金融关注。半导体板块的投资逻辑非常清晰。去年涨的越来越快,但跌了将近一年。风险释放,估值下降。现在全球核心缺货,芯片价格上涨,供不应求,为行业提供了高景气背景,以及早期投资周期股,逻辑非常清晰。

另一方面,科创板指数表现一直不佳,远远落后于三大指数的表现,从市场均值回归的角度来看,资金往往更多地配置科创板,再加上成熟的科创板运行,不少企业将开始进军国际指数,再加上此前投资科创板的资金不多,有望加速,后期这一切都将为科创板带来增量流动性支持。