认沽期权的delta值为正（期权深度实值）

1、当认购期权为虚值时，怎么算delta值

不会。。。delta值没啥用，判断方向最重要

2、其它条件相同时，以下哪个期权的delta最大

Delta值，又称对冲值：是衡量标的资产价格变动时，期权价格的变化幅度 。用公式表示：Delta=期权价格变化/期货价格变化。
认购期权的Delta值为正数(范围在0和+1之间)，因为股价上升时，认购期权的价格也会上升。认沽期权的Delta值为负数(范围在-1和0之间)，因为股价上升时，认沽期权的价格即会下降。等价认购期权之Delta值会接近0.5，而等价认沽期权的则接近-0.5。

3、请教期权theta为正的情形该如何理解

theta描述期权合约时间价值损耗的快慢程度，表示随着期权剩余期限每单位时间流失，期权价格变化程度，theta之通常是负的，表示期权合约的价值会随着时间的流逝而消失，但是有些认沽期权的theta值可能是正的
通常是负的，很好理解，时间越接近行权日，那么合约的价值越少当然越少，负的啊
有人的答案：
突然想到可否这样解释深度实值时无红利的欧式看跌期权的负theta：
由于美式看跌期权在深度实值的时候提前执行或许是一个更好的选择，因此若不能提前执行，那么时间价值为负，即是欧式的处境。
时间价值为负=theta为正。
如此推断的话
处于实值的附有很高利率的外汇的美式看涨期权也应该是可以考虑提前执行的？
这个又和我们一般理解的美式看涨期权的最优选择是不提前执行而是直接交易期权的一般情形相悖了，这又是为什么啊！
就是深度实质的认沽期权特殊品种行权收益更大，所以能变成正的

4、为什么平值期权的 delta 值会在正负 0.5 附近

认购期权义务仓开仓保证金＝×合约单位 认沽期权义务仓开仓保证金＝Min[合约前结算价+Max

5、实值期权和虚值期权有什么区别？请举个例子

首先要明白到期日价值的概念，到期日价值就是到期时可以获得的净收入。

实值期权和虚值期权简单的说就是假定当前就是期权的到期日，看到期日价值与0的关系。

比如一个股票目前市价10元，你有一个执行价格为12的看涨期权，也就是说可以以12元买入这个股票的权利，假设目前到期，你肯定不会行权的，因为市价10元，如果买，你获得收入就是10-12=-2元，所以这时就是虚值状态。如果执行价格为8元，你就会行权，这样你可以赚两元，这时就是实值状态。

看跌一样道理

其实就是能不能换到钱

6、什么是实值期权? 什么是虚值期权

你好，实值期权，也称价内期权，是指认购期权的行权价格低于标的证券的市场价格，或者认沽期权的行权价格高于标的证券市场价格的状态。
虚值期权，又称价外期权，是指不具有内涵价值的期权，即敲定价高于当时期货价格的看涨期权或敲定价低于当时期货价格的看跌期权。

7、期权的实值和虚值到底是什么意思有什么用

实值就是价内，有实际差价价值，就是你现在期权的行权价和标的物的差价有实际价值。虚值期权就是价外，就是相反，是没有实际差价价值的，虚值期权的价格含义就是时间价值为主。