长期投资基金要如何做好准备?

当前位置:知识分享网 > 股票知识 > 时间:2023-05-05 19:38

长期投资基金要如何做好准备?

随着公募基金规模的不断扩大,提高投资者基数的理念也需要跟上进步。目前,越来越多的投资者有了长线投资的意识,但总觉得说起来容易做起来难。今天我们要谈谈如果你想更好地实践长期投资理念,你需要做什么。首先说一下为什么基金不适合做短线投资。

01、短线交易利润薄,成本敏感

下图,利用三个基金指数的滚动一个月回报,可以一窥短时间(例如一个月)买入和持有基金的回报。中证基金指数,是由中证指数公司编制,以设立一只足足3个月的公开股票型(包括活跃股票、指数)基金为样本的基金指数,反映了公开股票基金的整体表现.同样,中证混合基金指数和中证债券基金指数的样本为开放式混合基金和开放式债券基金,分别反映了开放式混合基金和开放式债券基金的整体表现。

从基金指数的数据可以看出,买入持有股票型,混合型基金1个月,收益率中位数只有1.5%左右,收益率为50%的可能性在-3%~6%之间,80%的可能性是-7.5%~11.5%之间,短期持有盈利空间较为有限;买入持有债券基金1个月,收益率中位数仅为0.51%,-0.74%~2.08%之间的可能性为80%,短期持有收益率较小;加上交易费用和发送信号时您必须错过的一些收益,购买和持有短期收益的保证金必须再压缩一点。

正是由于短线交易的潜在盈利空间有限,只有达到高赢率、合理价格和严格止损,短线趋势交易策略才有可能成为长线盈利策略。 .对于大多数合伙人来说,他们不擅长使用大量数据进行统计和战略制定,也不擅长在亏损面前认错、止损。因此,期望通过短期投机获得良好的基金收益是不现实的。

02、短期趋势容易跑赢收益

基本面、政策、流动性、估值和市场博弈是影响市场走势的主要因素。基本面、政策、政策影响下的流动性是基于经济周期的。这些因素一旦发生,不仅会更加具有可持续性,而且会对市场的中长期走势产生重大影响。例如,从下面两张图表不难看出,沪深800的走势波动与盈余和采购经理人指数PMI的走势变化非常吻合。

但是,如果从短期来看中证800,我们可以发现,在一到两个月等相对较短的时期内,即使盈利、PMI等反映经济基本面的数据没有明显变化,市场走势将继续上升和下降。市场的短期涨跌通常是由短线博弈、新闻和情绪等因素的变化引起的。这些短期因素的变化往往具有很强的随机性,其持续性难以把握。依靠不断变化的随机信息来做出决定如何?

03.短线炒作成本高

除货币基金外,大部分其他类型的基金,都设置了赎回率阶梯,持有时间越短,赎回率越高。通常,基金买入持有7天(自然日)的股票赎回率高达1.5%,而7-30天的股票赎回率通常需要0.5-0.75%。单笔空头交易的平均利润率已经很小,如果再加上1%左右的赎回费,显然会进一步降低每笔交易的利润水平。可见,在基金设计之初,就已经通过成交率设定,鼓励长线投资,惩戒短线投机。短期投机基金确实不好交易。

但也有一种方法可以进行长期投资。说到这里,有的朋友可能会问:做长线投资=“咬紧牙关”,坚持下去?这可能在短期内奏效,但随着时间的推移,它可能会很痛苦,尤其是在市场调整中,当耐心很容易失去时。

事实上,我们根本不需要对投资持戒心。也有一个“方法”来实践长期投资。如果掌握了技巧,就可以轻松实现。为您做出正确的资产配置。合理配置资产是长期投资的重要基础。有句话说:纸来中觉浅,须知此修行。需要注意的是,资产配置不仅仅是多元化。


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